Detail zprávy

Článek J. Baruníka, E. Kočendy a L. Váchy publikován v Journal of International Money and Finance

12.10.2017

Článek “Asymmetric volatility connectedness on the forex market” našich kolegů J. Baruníka, E. Kočendy a L. Váchy byl publikován v renomovaném mezinárodním časopise Journal of International Money and Finance.  

V článku autoři analyzují asymetrii propojení volatility vznikající díky pozitivnímu, nebo negativnímu vývoji na měnových trzích. V analýze autoři používají vnitrodenní data nejvíce likvidních měn za období 2007 až 2015. Výstupy ukazují, že na měnových trzích dominuje asymetrie přelévání volatility zapříčiněná zejména špatnou volatilitou, tj. volatilitou vznikající při poklesu ceny dané měny. Tento jev se vyskytuje zejména ve spojitosti s Evropskou dluhovou krizí a obecně fiskálními faktory. Naopak přelévání volatility díky dobré volatilitě, která je způsobená růstem ceny měny, je slabší a je spojeno zejména s hypoteční krizí, různou monetární politikou centrálních bank a vývojem na komoditních trzích.

Celý článek si můžete přečíst zde.

Ke zveřejnění blahopřejeme!

Autor - Mgr. Lucie Křížová M.A.

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF
EY