Mgr. Michaela Vlasáková-Baruníková (Hlínková)

Fotografie

Akademická funkce: Ph.D. Candidate
Členství: Doktorandi, Doktorandi - přerušené studium, Katedra financí a kapitálových trhů

Kontakt

Kancelář:
Email: babenababena [AT] gmail [DOT] com
Telefon:
Konzultační hodiny: dle dohody

Další informace

PhD studium

Školitel: RNDr. Jiří Witzany Ph.D.

Rok začátku PhD studia: 2008
Datum rigorózní zkoušky:
Datum státní dr. zkoušky:
Malá obhajoba:
Velká obhajoba:

Vědecká práce:

Disertační téma:
Option pricing: Testing option pricing models and their implications on the risk management.

Disertační teze:
Option pricing theory has undergone rapid evolution since the seminal paper of Black, Scholes and Merton in 1973. However, there are still unresolved crucial questions regarding the underlying theory. Is the risk neutral probabilistic consistent with the observed conditional distribution estimated ? (e.g. Chernov, Ghysels 2000). Should parameters within the parametric models be estimated from the time series of the underlying price or from the cross-sectional option price data? Can data driven models (e.g. neural networks) perform better than correctly specified parametric models and numerical methods? (e.g. Hutchinson et al. 1994).

The aim of the research is to empirically compare performance of some of the recent option pricing approaches in order to answer the above mentioned questions amongst others. The author moreover expects to find out whether the use of the best performing models will have significant implications on the practical use of option pricing – e.g. risk management.

Volitelné předměty (absolvované):

Životopis

Vzdělání

2008+ PhD
2008 Mgr. ekonomie IES FSV UK
2005 Bc. ekonomie IES FSV UK

Odborná praxe

2008+ výuka na IES FSV UK, Mikroekonomie II

2008-2009 výuka na IES, FSV UK, Public Finance A

Nabídka témat závěrečných prací

Diplomové práce

Pricing of offer period options for consumer loans.
- offer period option is an option to fix the individual loan interest rate before signature
- often consumer pays for the option only when the contract is signed
- how to price the option so that bank
mitigates its interest rate risk, w.r.t. identification of the process for the market interest rates

Early termination of deposits.
- early termination of deposits causes financial institutions to face interest rates and hedging risk
- how to mitigate these risks - how to embed the price of the risk in the deposit price

Ocenění opce za nabídkovou periodupro spotřebitelské úvěry.
- opce za nabídkovou periodu je jednostranná opce pro spotřebitele, kdy banka mu zafixuje cenu za úvěr již stanovené období před podpisem
- spotřebitel za opci platí pouze v případě, že podepíše kontrakt
- jakým způsobem ocenit opci tak, aby banka snížila riziko z pohybu úrokových mír?

Předčasný výběr depozit
- předčasný výběr depozit vystavuje banku riziku z pohybu tržních úrokových mír a zajištění
- jakým způsobem ocenit tyto rizika a zahrnout je do ceny depozita pro klienta?

Valuation of long term options in energetic sector.

Oceňování dlouhodobých opcí v energetickém sektoru.

Ke stažení

ISP update 2009
ISP update 2010
Odkazy a příklady Mikro
Statistics Problem Set 09112010

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF
EY