Detail grantu

402/09/0965: Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích

Řešitel: prof. Ing. Miloslav Vošvrda CSc.
Spolupracovníci: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
PhDr. Jaromír Baxa Ph.D.
RNDr. Martin Šmíd Ph.D.
Mgr. Lukáš Vácha Ph.D.
Popis: Z výzkumu výkonnosti kapitálových trhů vyplynulo více otázek než odpovědí, protože empirické poznatky o kapitálových trzích se od výsledků hypotézy výkonnosti kapitálových trhů výrazně liší. Data vykazují nadměrnou volatilitu, shluky volatility, asymetrie výnosů, těžké chvosty a z nich plynoucí vyšší pravděpodobnost neočekávaných událostí, či vyšších výnosů, než by vyplývalo z předpokladů normálního rozdělení. Navrhovaný projekt si klade za cíl analyzovat kapitálové trhy z řady dosud méně probádaných směrů: a)Behaviorální analýza agentů na kapitálových trzích, b)Modely heterogenních agentů a jejich experimentální ověřování, c)Aplikace metod spektrální analýzy k vytvoření energetického obrazu struktury kapitálového trhu, d)Multifaktorové modely stochastické volatility, e)Analýza mechanismů kapitálových trhů pomocí metod nelineární a stochastické analýzy, f)Analýza interakcí kapitálových trhů a monetární rovnovážné a nerovnovážné makroekonomie.
Spolupráce:
Práce v rámci grantu:
WWW odkaz:
Finance: Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
Konec: 2013
Publikace:

Akciový home bias v ČR

Barunik J., Vacha L., Vosvrda M.: Smart Predictions in the Heterogeneous Agent Model

Barunik J., Vacha L., Vosvrda M.: Tail Behavior of the Central European Stock Markets During the Financial Crisis

Barunik J., Vacha L.: Monte Carlo-based tail exponent estimator

Barunik J., Vosvrda M.: Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?

Barunik, J. & Kristoufek, L.: On Hurst exponent estimation under heavy-tailed distributions

Barunik, J. & Vacha, L. & Kristoufek, L.: Comovement of Central European stock markets using wavelet coherence: Evidence from high-frequency data

Barunikova, M. Barunik, J.: Neural Networks as Semiparametric Option Pricing Tool

Behavioural breaks in the heterogeneous agent model: the impact of herding, overconfidence, and market sentiment

Equity Home Bias Among Czech Investors: Experimental Approach

Fiscal developments and financial stress: a threshold VAR analysis

Kristoufek, L. & Janda, K. & Zilberman, D.: Correlations between biofuels and related commodities: A taxonomy perspective

Kristoufek, L. & Vosvrda, M.: Efektivita kapitálových trhů: Fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie

Kristoufek, L.: Fractal Markets Hypothesis and the Global Financial Crisis: Scaling, Investment Horizons and Liquidity

Kristoufek, L.: Local Scaling Properties and Market Turning Points at Prague Stock Exchange

Kristoufek, L.: Long-range dependence in returns and volatility of Central European Stock Indices

Kristoufek, L.: Mixed-correlated ARFIMA processes for power-law cross-correlations

Kristoufek, L.: Multifractal Height Cross-Correlation Analysis

Kristoufek, L.: Multifractal Height Cross-Correlation Analysis

Kristoufek, L.: Multifractal height cross-correlation analysis: A new method for analyzing long-range cross-correlations

Kristoufek, L.: On Spurious Anti-Persistence in the US Stock Indices

Kristoufek, L.: Rescaled range analysis and detrended fluctuation analysis: finite sample properties and confidence intervals

Modeling a Distribution of Mortgage Credit Losses

Modeling a distribution of mortgage credit losses

Modeling a distribution of mortgage credit losses

Monte Carlo-Based Tail Exponent Estimator

Realizing stock market crashes: stochastic cusp catastrophe model of returns under the time-varying volatility

Research & Development and Long-Term Economic Growth: A Bayesian Model Averaging Analysis

Tail Behavior of the Central European Stock Markets during the Financial Crisis

Vacha L. Barunik J. Vosvrda M.: How do skilled traders change the structure of the market

Vacha L., Barunik J. Vosvrda M.: Sentiment Patterns in the Heterogeneous Agent Model

What the Data Say about the Effects of Fiscal Policy in the Czech Republic?

Konference:

17th International Conference on Computing in Economics and Finance

47th Meeting of the Euro Working Group on Financial Modelling

CEF 2012: 18th Computing in Economics and Finance

European Economic Association & Econometric Society 2011

Mathematical Methods in Economics 2010

WEHIA/ESHIA 2010

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF