Grant detail
GAUK - Analýza rizika finančních instrumentů s využitím vysokofrekvenčních dat
| Principal investigator: | PhDr. Ivo Jánský |
|---|---|
| Collaborators: |
doc. Roman Horváth Ph.D., ČSOB Corporate Chair PhDr. Milan Rippel PhDr. Boril Šopov, MSc., LL.M. |
| Description: | Podána žádost Výzkumný záměr si klade za cíl analyzovat volatilitu na trzích se státními obligacemi a akciovými tituly s využitím inovativního přístupu využívajícího v analýze vysokofrekvenčních data. Jelikož se podle nejnovějších odhadů Aite Group LLC (High Frequency Trading in FX: Open for Business, 2010) obchoduje například na NYSE více než 73% veškerého objemu akcií pomocí vysokofrekvenčního obchodování, je téma analýzy volatility s využitím vysokofrekvenční dat velmi aktuální. Primárním předmětem zájmu bude analýza reakce ceny finančního instrumentu na změnu ratingu instrumentu nebo jeho vydavatele, zejména pak v případě zemí patřících do eurozóny. Od analýzy založené na vysokofrekvenčních datech si autoři slibují zjištění rychlosti, s jakou trhy absorbují informaci o změně ratingu. Zjištěné závěry povedou k rozšíření existující literatury, která se tímto tématem zabývá primárně na bázi denních dat, o analýzu založenou na vysokofrekvenčních datech. V druhé části výzkumného záměru se autoři plánují zabývat spillover efektem a informační transmisí u finančních instrumentů (primárně u akciových titulů), které jsou obchodovány na více trzích zároveň. Existence spillover efektu je přímým důsledkem existence vzájemně propojených trhů a v kontextu vysokofrekvenčního obchodování přináší schopnost vyhodnotit intenzitu a rychlost spillover efektu arbitrážovou příležitost pro obchodníka. |
| Participation: | - |
| Work in grant: | - |
| Web link: | - |
| Finance: | - |
| End date: | 2014 |
| Publications: | |
| Conferences: |