Detail grantu

GAUK (852013/2013)-Modelování závislosti časových řad pomocí dynamických kopulí a vysokofrekvenčních dat

Řešitel: Mgr. Krenar Avdulaj Ph.D.
Spolupracovníci: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
Popis: Moderní nástroje managementu rizik vyžadují používání komplexních modelů oproti těm, které předpokládají pouze lineární korelace. Modely předpokládající pouze lineární korelace jsou základním kamenem rizokových modelů po mnoho desetiletí. Bylo však již ukázáno, že lineární korelace nejsou schopně popsat závislostní strukturu dostatečně, pokud jsou zkoumaná vícerozměrná rozdělění neeliptická. Míry založené na kopulích jako pořadové korelace a chvostové závislosti jsou realističtějšími mírami pro vhodný model. Metodologie, kterou používáme, je nově vyvinutá a rozšiřuje teorií kopulí přes podmiňování proměnných. Měří pak závislost dvoukrokovou procedurou: nejdříve jsou modelována marginální rozdělení a pak dynamické kopule. Tento projekt přispěje k současné literatuře zkoumáním vícerozměrné závislosti pomocí vysokofrekvenčních dat a dynamických kopulí. Naším cílem je vysvětlení vícerozměrného rozdělení akciových výnosů pomocí stále více dostupných vysokofrekvenčních dat a flexibilitou kopulových funkcí. Dynamické kopule pak taktéž umožní zkoumat dynamickou závislost.
Spolupráce:
Práce v rámci grantu:
WWW odkaz:
Finance: Financed by the Grant Agency of the Charles University (GAUK) starting from year 2013.
Konec: 2013
Publikace:

Can we still benefit from international diversification? The case of the Czech and German stock markets

Konference:

2nd IES Economic Meeting: Modelling in Macroeconomics and Finance

7th International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE 2013)

Prosinec 2017
poútstčtsone
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF