GAUK 910836 -- Rozlišování permanentních a tranzitorních spilloverů.
| Řešitel: | Mgr. Tomáš Křehlík M.A., Ph.D. |
|---|---|
| Spolupracovníci: |
doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D. Mgr. Luboš Hanus |
| Popis: | Tradiční přístup k odhadu spilloverů je použití rozkladu rozptylu chyb předpovědí z vektorové autoregrese (VAR). V našem výzkumu se zaprvé zaměřujeme na kritické zhodnocení tradiční metodologie, protože je často využívána k odhadu spilloverů na řadách volatilit, které jsou frakčně kointegrované a obsahují dlouhou pamět, a tedy nemohou být vhodně modelovány pomocí VAR metody. Provádíme tedy rozsáhlou simulační studii a ukazujeme do jaké míry je odhad spilloverů platný i za takovýchto podmínek. Zadruhé navrhujeme obecnou metodologii rozložení spilloverů na krátkodobé a dlouhodobé pomocí spektrálních metod. Navíc tuto metodu aplikujeme na dva ekonomické problémy. První aplikací je výzkum struktury spilloverů na širokém spektru finančních aktiv a její vývoj v krizi. V druhé studii ukazujeme implikace dané studie pro formování dlouhodobých a krátkodobých portfolií. |
| Spolupráce: | |
| Práce v rámci grantu: | |
| WWW odkaz: | |
| Finance: | Accepted for financing in April 2014 |
| Konec: | 2016 |
| Publikace: | |
| Konference: | 8th International Conference on Computational and Financial Econometrics 9th International Conference on Computational and Financial Econometrics Non- and Semiparametric Volatility and Correlation Models Second International Workshop in Financial Markets and Nonlinear Dynamics |
