Are the Risk Weights of Banks in the Czech Republic Procyclical? Evidence from Wavelet Analysis
| Autor: | Mgr. Václav Brož , Lukáš Pfeifer Mgr. Dominika Ehrenbergerová (Kolcunová) , Lukáš Pfeifer |
|---|---|
| Typ: | Ostatní |
| Rok: | 2017 |
| Číslo: | 15 |
| ISSN / ISBN: | |
| Publikováno v: | CNB Working Paper 15/2017 |
| Místo vydání: | |
| Klíčová slova: | finanční cyklus, finanční stabilita, přístup založený na interním ratingu, riziková váha |
| JEL kódy: | C14, E32, G21, G28, K23 |
| Citace: | |
| Abstrakt: | V článku analyzujeme cykličnost rizikových vah bank působících v České republice mezi lety 2008 a 2016. Rozlišujeme mezi rizikovými váhami pro přístup na základě interních modelů bank a na základě standardizovaného přístupu, uvažujeme jak cyklus hospodářský, tak cyklus finanční a používáme vlnkovou koherenci jako prostředek dynamické korelační analýzy. Naše výsledky ukazují, že rizikové váhy expozic spadající pod přístup založený na interních modelech bank jsou pro cyklické ve vztahu k finančnímu cyklu, a to včetně rizikových vah spjatých s expozicemi zajištěnými nemovitostmi. Také ukazujeme, že pro přístup založený na interních modelech bank je relevantní vliv měnící se kvality aktiv na rizikové váhy, což je v souladu s našimi očekáváními na základě regulatorních standardů. Naše výsledky mohou být použity pro účel rozhodování o aktivaci dohledových a makroobezřetnostních nástrojů včetně proticyklické kapitálové rezervy. |
