Hlavní determinanty čisté úrokové marže bankv EU v prostředí nízkých úrokových sazeb
| Autor: | Mgr. Petr Hanzlík , prof. PhDr. Petr Teplý Ph.D., |
|---|---|
| Typ: | Články v impaktovaných časopisech |
| Rok: | 2019 |
| Číslo: | 0 |
| ISSN / ISBN: | 0015-1920 |
| Publikováno v: | Czech Journal of Economics and Finance, Czech Republic |
| Místo vydání: | Prague, Czech Republic |
| Klíčová slova: | banky, čistá úroková marže, GMM, Herfindahlův index, nízké úrokové sazby, ziskovost |
| JEL kódy: | C33, E43, G21 |
| Citace: | Hanzlík, P., Teplý, P. (2019). "Key Determinants of the Net Interest Margin of EU Banks in the Zero Lower Bound of Interest Rates", Czech Journal of Economics and Finance, Vol. 69, No 5, pp. 416-441 |
| Granty: | GAČR 17-02509S - Nová finanční rizika v globálním prostředí nízkých úrokových sazeb VŠE IP100040 |
| Abstrakt: | V tomto článku analyzujeme vztah mezi čistou úrokovou marží (NIM) bank EU a tržními úrokovými sazbami v prostředí nízkých úrokových sazeb. Přispíváme do literatury zkoumáním velkého vzorku o 629 bankách ze zemí EU za období 2011–2016, které zahrnuje i období nulové a záporné sazby. Při testování tří výzkumných hypotéz dospíváme ke třem hlavním závěrům. Za prvé, NIM erodovala během celého sledovaného období u všech typů vyšetřovaných bank. Za druhé, vyšší tržní koncentrace, měřená Herfindahlovým indexem, vede k vyšší NIM. Za třetí, ukazujeme pozitivní konkávní vztah mezi NIM a krátkodobými úrokovými sazbami pozorovanými v předchozích studiích, což podporuje podezření na nelinearitu v situaci nízkých úrokovýych sazeb. Na rozdíl od jiných výzkumníků jsme identifikovali negativní vztah mezi NIM bank v EU a sklonem výnosové křivky. |
| Ke stažení: |
PDF |
