Klíčové faktory čisté úrokové marže bank v Evropě a USA v dobé nízkých úrokových sazeb
| Autor: | Mgr. Petr Hanzlík , prof. PhDr. Petr Teplý Ph.D., |
|---|---|
| Typ: | Články v impaktovaných časopisech |
| Rok: | 2020 |
| Číslo: | 0 |
| ISSN / ISBN: | 1099-1158 |
| Publikováno v: | International Journal of Finance and Economics, USA |
| Místo vydání: | John Wiley & Sons Ltd. |
| Klíčová slova: | banka, čistá úroková marže, institucionální design, úrokové sazby, GMM systém, ziskovost |
| JEL kódy: | C33, E43, G21 |
| Citace: | Hanzlík, P., Teplý, P. (2020). Key Factors of the Net Interest Margin of European and US Banks in a Low Interest Rate Environment.International Journal of Finance and Economics. https://doi.org/10.1002/ijfe.2299 |
| Granty: | GAČR 20-00178S - Dopad normalizace úrokových sazeb na řízení rizik VŠE IP100040 |
| Abstrakt: | V tomto článku zkoumáme determinanty čisté úrokové marže (NIM) evropských a amerických bank v době nízkých úrokových sazeb v kontextu institucionálního designu. Analyzujeme velký vzorek ročních dat o 629 bankách v Evropě a 526 v USA v období 2011–2016, které zahrnuje rovněž období nulových a záporných sazeb mnoha ze sledovaných zemí. Testujeme tři hypotézy a dostáváme se ke třem hlavní závěry. Za prvé, NIM je významně ovlivněn různým institucionálním designem kapitálových (Velká Británie a USA) a bankovních trhů (kontinentální Evropa). Za druhé, existují rozdíly v NIM s ohledem na velikost banky. Za třetí, ukazujeme významné rozdíly podle typu banky: spořitelny, realitní a hypoteční banky a družstevní banky vykazují důsledně nižší NIM než komerční banky a držby bank. Na rozdíl od jiných výzkumníků pozorujeme negativní vztah mezi NIM a sklonem výnosové křivky. |
