Detail práce

Metody oceňování opcí

Autor: Mgr. Viktor Chrobok
Rok: 2010 - letní
Vedoucí: PhDr. Petr Gapko Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance, finanční trhy a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 75
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Diplomová práce je zaměřena na metody oceňování opcí. Jsou zde popsány základní charakteristiky a druhy opčních kontraktů. Poté je uveden popis 6 oceňovacích modelů - Black-Scholes model, French Black-Scholes model, binomický model, model kvadratické aproximace, Bjerksund-Stersland model a Jump-Diffusion model. Empirická část obsahuje zhodnocení jednotlivých modelů při aplikaci na reálná data. Bylo ukázáno, že všechny modely kromě Jump-Diffusion modelu poskytují velmi přesné výsledky, avšak bylo nemožné rozhodnout, který je nejlepší. Evidence ukazuje, že je vhodnější použít implikovanou volatilitu namísto historické. Navíc bylo prokázáno, že modely pro oceňování evropských opcí jsou vhodné i pro ocenění amerických opcí.

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance
Česká Spořitelna
EY