Detail práce

Vliv změn směnného kurzu na volatilitu akciového trhu v nově členských státech EU

Autor: Bc. Radek Janhuba
Rok: 2010 - letní
Vedoucí: prof. Roman Horváth Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Anglicky
Stránky: 50
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Tato práce zkoumá, zda změny ve směnném kurzu hrají roli v určení volatility akciového trhu v nově členských státech EU. S použitím denních dat z šesti zemí střední a východní Evropy zkoumáme GARCH model, do kterého přidáváme změnu směnného kurzu jako vysvětlující proměnnou do rovnice volatility. Použitím TARCH modelu také zkoumáme, zda volatilita akciového trhu závisí na znaménku jeho poslední změny. Výsledky ukazují, že oslabení směnného kurzu posiluje volatilitu akciového trhu v České republice, Maďarsku a Polsku, zatímco v Rumunsku dojde ke stejnému výsledku po posílení směnného kurzu. Odlišnost výsledků pro různé země je v souladu s výsledky předchozích výzkumů.
Ke stažení: Bakalářská práce Janhuba
Srpen 2022
poútstčtsone
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance
Česká Spořitelna
EY