Detail práce

Forecasting Ability of Confidence Indicators: Evidence for the Czech Republic

Autor: Mgr. Lenka Herrmannnová
Rok: 2012 - letní
Vedoucí: prof. Roman Horváth Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance, finanční trhy a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 114
Ocenění: Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající výkon u státních zkoušek.
Odkaz:
Abstrakt: Tato diplomová práce se zabývá uţitečností indikátorů důvěry pro krátkodobé předpovědi ekonomické situace v České republice. Dvěma odlišnými empirickými přístupy zkoumáme predikční schopnosti podnikatelského i spotřebitelského indikátoru důvěry. Nejprve pomocí logistické regrese predikujeme pravděpodobnost ekonomického zpomalení, které si definujeme jako nespojitou událost a následně za pouţití vektorové autoregrese odhadujeme přesné hodnoty reálného růstu HDP.
Výsledky získané z pravděpodobnostních modelů ekonomického zpomalení potvrzují schopnost indikátorů důvěry odhadnout současnou ekonomickou situaci i předjímat ekonomické zpomalení jedno čtvrtletí dopředu. Výsledky modelů predikujících přesné hodnoty HDP jsou víceznačné. Nicméně index spotřebitelské důvěry signifikantně zpřesnil předpovědi základního modelu se standardními makroekonomickými proměnnými, a proto můţeme potvrdit jeho predikční schopnosti. Tento závěr byl nepřímo potvrzen také OECD, kdyţ byl indikátor spotřebitelské důvěry od dubna roku 2012 zahrnut do OECD kompozitního indikátoru hospodářského cyklu pro Českou republiku.
Ke stažení: DP Herrmannova

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF