Role of real estate in portfolios of pension funds
| Autor: | Mgr. Filip Vančura |
|---|---|
| Rok: | 2012 - letní |
| Vedoucí: | PhDr. Pavel Streblov M.Sc. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Diplomová Finance, finanční trhy a bankovnictví |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 78 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Autor diplomové práce si klade za cíl analyzovat efektivnost investiční strategie penzijních fondů v České Republice a prošetřit přiměřenost současné míry investic do nemovitostí v jejich investičních portfoliích. S využitím Markowitzovy teorie je sestaveno optimální investiční portfolio pro český trh. Porovnáním optimálního portfolia s portfoliem penzijních fondů je odhadnuta ztráta výnosnosti způsobená neefektivitou v investiční struktuře. V diplomové práci je též porovnán vývoj portfolií všech penzijních fondů aktuálně působících v České Republice se záměrem prozkoumat, zda se jejich investiční strategie výrazně liší. Analýza je provedena na čtvrtletních datech z období mezi lety 2000 a 2011. V poslední kapitole diplomové práce jsou diskutovány další možné příčiny neefektivnosti českých penzijních fondů. |
| Ke stažení: | DP Vančura |
