Detail práce

Impact of Oil Price Shocks on Automobile Stock Prices, An Impulse Response Analysis

Autor: Mgr. Lukáš Malárik
Rok: 2013 - letní
Vedoucí: PhDr. Ivo Jánský
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance, finanční trhy a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 82
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Cielom tejto diplomovej práce je analyzovat dopad šokov v cenách ropy
na akcie automobilových firiem. V práci rozkladáme šoky v cenách ropy
na ponukové ropné šoky, šoky agregátneho dopytu a špecifické ropné dopytové
šoky a skúmame ich vplyv na ceny spomínaných akcií. Našim hlavným
nástrojom je metóda známa ako vektorová autoregresia (VAR), ktorá nám
umožnuje vypocítat reakcné krivky (impulse responses) cien automobilových
akcií na jednotlivé šoky. Okrem lineárnych VAR modelov používame aj nelineárne
VAR modely, ktoré nám umožnujú zachytit asymetrie v reakcných
krivkách. Naviac, tieto asymetrické reakcné krivky pocítame okrem agregátneho
indexu cien automobilovýh akcií aj pre ceny akcií niekolkých jednotlivých
autovýrobcov. Myslíme si, že takáto analýza má význam pre dve skupiny ekonomických
aktérov. Po prvé, pre investorov na akciových trhoch, po druhé,
pre navrhovatelov hospodárskej politiky v krajinách ako Slovensko a Ceská
republika, ktorých priemysel je relatívne úzko napojený na automobilových
výrobcov.

Partneři

Deloitte
McKinsey & Company
Moneta Money Bank

Sponzoři

CRIF
ČSOB