Forecasting and Nowcasting Power of Confidence Indicators: Evidence for Central Europe
| Autor: | Mgr. Herrmannová Lenka |
|---|---|
| Rok: | 2013 - letní |
| Vedoucí: | prof. Roman Horváth Ph.D. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Rigorózní |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 140 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Tato diplomová práce se zabývá schopností indikátorů důvěry krátkodobě předpovídat ekonomickou situaci v České republice a třech dalších zemích střední Evropy. Dvěma odlišnými empirickými přístupy zkoumáme predikční schopnosti podnikatelského i spotřebitelského indikátoru důvěry v ČR. Nejprve pomocí logistické regrese predikujeme pravděpodobnost ekonomické recese a následně za použití vektorové autoregrese odhadujeme přesné hodnoty reálného růstu hrubého domácího produktu. Výsledky získané z pravděpodobnostních modelů ekonomické recese v České republice potvrzují schopnost indikátorů důvěry odhadnout současnou ekonomickou situaci i předjímat recesi jedno čtvrtletí dopředu. Výsledky modelů predikujících přesné hodnoty HDP jsou víceznačné. Nicméně index spotřebitelské důvěry signifikantně zpřesnil předpovědi základního modelu se standardními makroekonomickými proměnnými, a proto můžeme potvrdit jeho predikční schopnosti. Srovnání predikčních schopností indikátorů důvěry napříč zeměmi potvrdilo schopnost predikovat současnou ekonomickou situaci v Maďarsku a Polsku a nepotvrdilo tuto schopnost u slovenských indikátorů důvěry. Předpovědi jedno čtvrtletí dopředu přinesly smíšené výsledky, a proto závěrem tohoto srovnání je potvrzení specifičnosti predikčních schopností těchto indikátorů pro jednotlivé země. |
