Detail práce

Relationship between liquidity and volatility of selected exchange rate pairs

Autor: Bc. Martin Kotek
Rok: 2014 - letní
Vedoucí: doc. PhDr. Ladislav Krištoufek Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Anglicky
Stránky: 74
Ocenění: Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající bakalářskou práci.
Odkaz: https://is.cuni.cz/webapps/zzp/detail/136893/
Abstrakt: Bakalářská práce zkoumá vztah mezi volatilitou a likviditou deseti vybraných měnových párů.
Spočítáme několik měr volatility a likvidity a následně vztah mezi páry volatilita-likvidita testujeme
pomocí kointegračních testů, testujeme Grangerovu kauzalitu a počítáme funkce impulzních odezev
(IRF). Zjišťujeme, že míry volatility zachycují podobné informace (jsou kointegrované), zatímco míry
likvidity se do velké míry liší. Nacházíme několik kointegračních vztahů mezi volatilitou a likviditou,
ale pouze u některých měnových párů. Testy Grangerovy kauzality různých měnových párů poskytují
rozdílné výsledky, ale obecně nacházíme oboustranný vztah mezi volatilitou a likviditou (volatilita
ovlivňuje likviditu a obráceně). Šoky do volatility (likvidity) mají malý efekt na likviditu (volatilitu) a
rychle odezní, obvykle během jednoho až dvou dní.
VO Martina Jasova

20

Prosinec

VO Martina Jasova

Prosinec 2017
poútstčtsone
    123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF