Detail práce

Understanding systematic risk of assets at various quantiles of return distribution 

Autor: Bc. Tomáš Rusý
Rok: 2016 - zimní
Vedoucí: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Anglicky
Stránky: 53
Ocenění:
Odkaz: https://is.cuni.cz/webapps/zzp/detail/151251/
Abstrakt: V této práci se zabýváme analýzou modelu oceňování kapitálových aktiv, který je v práci odvozen,
pomocí kvantilové regrese. Analýza je provedena na reálných datech, na kterých zkoumáme, zda-li je
splněn jeden z mnoha důsledků modelu, a to že je beta konstantní v různých kvantilech distribuční
funkce výnosu. K tomu nám poslouží Khmaladzeho test, který se pro testování měnící se bety v
kvantilech distribuční funkce výnosu perfektně hodí. Jak kvantilovou regresi, tak Khmaladzeho test
navíc před samotným testováním v jednoduchém a přehledném značení uvedeme a vysvětlíme, tudíž
jejich znalost k porozumění práce není nutná.

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance