Detail práce

Vliv komunikace ECB na vybrané trhy eurozóny

Autor: Bc. Veronika Luková
Rok: 2017 - letní
Vedoucí: Ing. Michala Moravcová
Konzultant:
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Český
Stránky: 59
Ocenění:
Odkaz: https://is.cuni.cz/webapps/zzp/detail/185482/
Abstrakt: Tato práce zkoumá vliv komunikace Evropské centrální banky a ohlášení makroekonomických výsledků na
cenu a volatilitu vybraných finančních trhů. Zkoumáme akciové trhy Německa a zemí PIGS (Portugalsko,
Itálie, Španělsko, Řecko), jako finanční aktiva jsme zvolili akciové indexy těchto zemí, k analýze jsme použili
modely GARCH (1,1) a EGARCH (1,1). Hlavním výsledkem je, že komunikace ECB má signifikantní dopad
na volatilitu všech zkoumaných akciových trhů. Nejvíce ovlivňuje volatilitu německého a italského akciového
trhu, nejméně pak volatilitu portugalského akciového trhu. Komunikace ECB ovlivňuje i samotnou úroveň
akciových trhů kromě portugalského. Největší dopad má pak na úroveň španělského akciových trhu. Prokázali
jsme také vliv ohlášení makroekonomických zpráv na volatilitu akciových trhů, nicméně na úroveň akciových
trhů nemá zásadní vliv.

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF