Detail práce

Analýza volatility energetických komodít

Autor: Mgr. Radovan Chalupka
Rok: 2004 - letní
Vedoucí: prof. Ing. Miloslav Vošvrda CSc.
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 77
Ocenění: Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající výkon u státních zkoušek
Odkaz:
Abstrakt: Táto práca analyzuje cenovú volatilitu ropy, zemného plynu a elektriny. Testuje hypotézu, či ARCH modely poskytujú dobré predpovede volatility týchto energetických komodít. Po analýze štatistických vlastností komodít niekoľko ARCH modelov je aplikovaných na celú vzorku údajov. Po vybraní najlepších modelov sú tieto analyzované mimo vzorky. Predpovede sa generujú pomocou pohyblivého okna a následne sú testované vzhľadom na realizovanú budúcu volatilitu. Na základe porovnania s historickou volatilitou sa dá urobiť záver, že GARCH(1,1) pre ropu a EGARCH(1,1) pre zemný plyn poskytujú dobré predpovede budúcej volatility. Pre elektrinu žiaden model nepriniesol uspokojivé výsledky.
Ke stažení: Radovan Chalupka

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF