Detail práce

Testování středně silné formy efektivních kapitálových trhů na akciovém trhu v ČR v letech 2000-2006

Autor: Bc. Ladislav Krištoufek
Rok: 2007 - letní
Vedoucí: prof. Ing. Oldřich Dědek CSc.
Konzultant: Mgr. Magda Pečená Ph.D.
Typ práce: Bakalářská
Jazyk: Český
Stránky: 84
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: Cílem této bakalářské práce je aplikace metod na testování efektivnosti kapitálových trhů na akciový trh v ČR v letech 2000-2006. Hlavní důraz je kladen na chování cenných papírů hlavního trhu Burzy cenných papírů Praha. V první kapitole jsou zavedeny základní pojmy teorie společně s vhodnými testy. V následujících kapitolách jsou rozebrány výsledky jednotlivých testů. V druhé kapitole jsou rozvedeny testy náhodné procházky, u kterých docházíme
k nejasným závěrům, hlavně pak z důvodu nesplnění podmínek užitých testů. Výsledky napovídají o nevyvrácení náhodné procházky okolo nenulové hodnoty. Ve třetí kapitole zjišťujeme, že výnosy v jednotlivých dnech týdne i v jednotlivých měsících roku nabývají pro různé dny a měsíce signifikantní rozdílnosti od ostatních. Podrobnějším zkoumáním však docházíme k závěru, že na daných zjištěních nelze vybudovat výnosnější strategii. Ve čtvrté, a
z hlediska testování závěrečné, kapitole zjišťujeme, že cenné papíry na světové události reagují, avšak velice pomalu. Následným zkoumáním reakce cenných papírů na změnu základní úrokové sazby docházíme k závěru, že chování výnosů je velice podobné pro změnu sazeb ČNB a ECB, důležitou roli pak hrají očekávání.
Ke stažení: Bakalářská práce Ladislav Krištoufek

Partneři

ČSOB
Deloitte
McKinsey & Company

Sponzoři

CRIF