Jozef Baruník a Lukáš Vácha publikovali článek v časopise The Review of Economics and Statistics

Jozef Baruník a Lukáš Vácha publikovali článek s názvem The Dynamic Persistence of Economic Shocks v prestižním časopise The Review of Economics and Statistics.

Autoři navrhují nový rámec pro modelování časově proměnné perzistence v ekonomických časových řadách, který umožňuje plynule se vyvíjející heterogenitu v dynamice šoků. Využívají techniky lokalizované regrese k flexibilní identifikaci změn perzistence v čase a nabízejí datově orientovanou alternativu k tradičním parametrickým modelům. Tuto metodologii aplikovali na data o inflaci a volatilitě akciového trhu v USA a zjistili značné variace perzistence, které odpovídají klíčovým makroekonomickým událostem a tržním podmínkám. Výsledky odhalují dříve nezjištěná ohniska předvídatelnosti a poskytují významné zvýšení přesnosti předpovědí mimo výběrový vzorek. Tato zjištění mají důležité důsledky pro ekonomické modelování, prognózování a analýzu politik.