Detail publikace

Informační efektivnost burzovních trhů ve střední Evropě

Autor: prof. PhDr. Petr Teplý Ph.D., Karel Diviš
Typ: Články v impaktovaných časopisech
Rok: 2005
Číslo: 10
ISSN / ISBN: 0015-1920
Publikováno v: Czech Journal of Finance, Czech Republic
Místo vydání: Prague, Czech Republic
Klíčová slova: trÏní efektivnost – tržní index – test podílem rozptylů – PX-50 – Dow Jones Industrial Average
JEL kódy: C12, G14
Citace: pp. 471-482
Granty: 402/05/2123 (2005-2007) Efektivnost na finančních trzích a nová basilejská dohoda (NBCA)
Abstrakt: V předkládaném článku je zkoumána slabá forma tržní efektivnosti kapitálových trhů v České republice, Slovenské republice, Maďarsku, Polsku a v USA. Informační efektivnost testujeme pomocí testu podílem rozptylů na týdenních a měsíčních hodnotách příslušných tržních indexů v období od roku 1993 do srpna 2004. V práci docházíme ke třem hlavním závěrům: (1) nelze zamítnout hypotézu slabé formy efektivnosti středoevropských burzovních trhů, (2) v průběhu času dochází ke zlepšení tržní efektivnosti na zkoumaných burzovních trzích a (3) středoevropské trhy se americkému trhu přibližují (z pohledu slabé formy tržní efektivnosti).
Ke stažení: FAU 9-10 2005 Efektivnost trhu v SVE KD+PT

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance