Kristoufek, L.: Local Scaling Properties and Market Turning Points at Prague Stock Exchange
| Autor: | prof. PhDr. Ladislav Krištoufek Ph.D., |
|---|---|
| Typ: | Články v impaktovaných časopisech |
| Rok: | 2010 |
| Číslo: | 0 |
| ISSN / ISBN: | 1509-5770 |
| Publikováno v: | Acta Physica Polonica B, Vol. 41, No. 6 (June) PDF |
| Místo vydání: | Cracow, Poland |
| Klíčová slova: | |
| JEL kódy: | 05.40.–a, 05.45.Vx, 89.20.–a, 89.65.Gh |
| Citace: | |
| Granty: | 402/09/0965: Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích 402/09/H045 - Nelineární dynamika v peněžní ekonomii a financích. Teorie a empirické modely GAUK 5183/2010 (118310) Fraktalita a multifraktalita finančních trhů: metody a aplikace Výzkumný záměr IES (2005-2011) Integrace české ekonomiky do Evropské unie a její rozvoj |
| Abstrakt: | We apply a method of time-dependent Hurst exponent, proposed in the series of papers by Grech and Mazur [Physica A 336, 335 (2004)], Grech and Pamula [Physica A 387, 4299 (2008)] and Czarnecki, Grech and Pamula [Physica A 387, 6801 (2008)], on the stock market of the Czech Republic for a period between 1997 and 2009. Our results support the findings of the authors so that the time-dependent Hurst exponent can give some crucial information before a critical event happens on a market. We also discuss some potentially weak points of the method. |
