Interest Rate Pass-Through: Does It Change with Financial Distress? The Czech Experience
Autor: | Mgr. Kazaziová Gledis |
---|---|
Rok: | 2011 - letní |
Vedoucí: | prof. Roman Horváth Ph.D. |
Konzultant: | |
Typ práce: | Finance, finanční trhy a bankovnictví Rigorózní |
Jazyk: | Anglicky |
Stránky: | 109 |
Ocenění: | |
Odkaz: | |
Abstrakt: | Cílem této práce je analyzovat efektivitu úrokového transmisního mechanismu na českém trhu v období od ledna 2004 do listopadu 2010 a ukázat, zda se úroveň transmise z mezibankovních sazeb do sazeb klientských změnila vlivem současné finanční krize. Za použití metody nejmenších čtverců, rekurzivních koeficientů a analýzy reakcí na impulzy zjišťujeme, že klientské sazby reagují podstatně silněji na změny Priboru než na změny Euriboru. Dále jsme objevili, že proces transmise je ve většině případů neúplný a zdlouhavý a míra přizpůsobení se pod vlivem finanční krize zásadním způsobem snižuje. |
Ke stažení: | Rigorózní práce Kazaziová |