Detail práce

Studium závislostí středoevropských kapitálových trhů pomocí vysokofrekvenčních dat

Autor: Mgr. Hana Roháčková
Rok: 2011 - letní
Vedoucí: doc. PhDr. Jozef Baruník Ph.D.
Konzultant:
Typ práce: Diplomová
Finance, finanční trhy a bankovnictví
Jazyk: Anglicky
Stránky: 103
Ocenění:
Odkaz:
Abstrakt: V této práci zkoumáme vzájemné závislosti a pohyby mezi kapitálovými trhy
středoevropského regionu. Dále sledujeme vztahy těchto trhů s německým kapitálovým
trhem, který jsme vybrali jako zástupce vyspělého trhu ze stejné geografické oblasti. Pro naši
analýzu disponujeme jedinečnými vysokofrekvenčními daty s pětiminutovou,
třicetiminutovou a hodinovou frekvencí, které pokrývají období krize a pokrizové „klidné“
období. Denní data jsou též zahrnuta v analýze.
Použitím několika ekonometrických metod jsme neobjevili žádné dlouhodobě trvající vztahy
mezi jednotlivými indexy kapitálových trhů. Jediný silný vztah byl nalezen mezi indexy DAX
a WIG20 na datech z období krize i klidného období. Rychlost interakcí se měnila pro
jednotlivá období. Nejsilnější vzájemné vztahy byly rozeznány na datech s pětiminutovou
frekvencí, což napovídá, že trhy reagují na sebe navzájem velmi rychle. Odhalili jsme, že trhy
nejsou ve většině případů mezi sebou informačně efektivní.
Ke stažení: Diplomový seminář Roháčková
Srpen 2020
poútstčtsone
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      

Partneři

Deloitte

Sponzoři

CRIF
McKinsey
Patria Finance