Evaluation of interest rates predictions: The case of Czech National Bank
| Autor: | Mgr. Josef Boček |
|---|---|
| Rok: | 2013 - letní |
| Vedoucí: | prof. Roman Horváth Ph.D. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Diplomová Finance, finanční trhy a bankovnictví |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 76 |
| Ocenění: | |
| Odkaz: | |
| Abstrakt: | Práce se zaměřuje zejména na hodnocení predikcí úrokové míry (predikce 3M PRIBORu), které jsou publikovány Českou národní bankou. V první části práce jsou prezentovány důvody a potencionální benefity z publikování prognóz úrokových měr s ohledem na současnou odbornou literaturu. V dalších částech práce je prezentováno ekonometrické a neekonometrické hodnocení předpovědí České národní banky. Navíc byly vyhodnoceny taktéž predikce Ministerstva financí ČR a mé predikce z autoregresního a vektorově-autoregresního procesu. Těmito postupy bylo zjištěno, že Česká národní banka publikuje nejpřesnější odhady na základě ekonometrického i neekonometrického hodnocení ze všech sledovaných predikcí. Během F-testů se pak ukázalo, že predikce České národní banky jsou nevychýlené po nejdelší časový horizont. |
