Robust portfolio selection
| Autor: | Bc. Inés Horváthová |
|---|---|
| Rok: | 2014 - letní |
| Vedoucí: | RNDr. Michal Červinka Ph.D. |
| Konzultant: | |
| Typ práce: | Bakalářská |
| Jazyk: | Anglicky |
| Stránky: | 67 |
| Ocenění: | Pochvala děkana Fakulty sociálních věd za vynikající výkon u státních zkoušek a za vynikající bakalářskou práci. |
| Odkaz: | https://is.cuni.cz/webapps/zzp/detail/136814/ |
| Abstrakt: | In this thesis, we take the mean-risk approach to portfolio optimization. We will rst de ne risk measures in general and then introduce three commonly used ones: variance, Value-at-risk (V aR) and Conditional-value-at-risk (CV aR). For each of these risk measures we formulate the corresponding mean-risk models. We then present their robust counterparts. We focus mainly on the robust mean-variance models, which we also apply to historical data using free statistical software R. Finally, we compare the results with the classical nonrobust mean-variance model. |
