Profesor Kočenda publikoval článek v časopise Research in International Business and Finance

Peter Albrecht, Evžen Kočenda, Alexandre Silva de Oliveira, Paulo Sergio Ceretta a Michal Drábek zveřejnili článek s názvem Event-Driven Changes in Connectedness Among Commodities and Commodity Currencies: A Quantile, Network and Probabilistic Analysis v časopise Research in International Business and Finance.

Výzkumný tým komplexně analyzuje propojenost výnosů mezi komoditními měnami a komoditami v období od roku 2010 do roku 2023. Zjištění ukazují, že železná ruda, uhlí a australský dolar působí jako přenašeči výnosových šoků na ostatní měny a komodity, zejména během hospodářských poklesů. Pomocí kvantilové analýzy autoři identifikují komoditní měny jako čisté příjemce šoků v obdobích extrémních ekonomických turbulencí. Autoři dále využívají novou "bootstrap-after-bootstrap“ testovací metodu a prezentují první statisticky podložený důkaz, že specifické šoky identifikované endogenně stojí za nárůstem propojenosti a odpovídají systematickým událostem na komoditních trzích. Výzkumný tým identifikoval dvanáct endogenně zvolených událostí, které odpovídají eskalaci propojenosti výnosů nejpozději do jednoho obchodního měsíce od okamžiku výskytu dané události. Autoři rovněž ukazují, že propojenost souvisí s mírami nejistoty a likvidity, které mají odlišné dopady. Výsledky jsou navíc robustní napříč různými metrikami a mají významné důsledky pro konstrukci investičních portfolií a strategie řízení rizik.